증시와투자 블로그

2021 친환경 섹터 주가 Review 2020년 미국 대선에서 바이든이 트럼프를 제치고 대통령이 되면서 미국은 파리 기후협약 및 각종 친환경 관련 행보에서 적극적인 움직임을 보였습니다. 이러한 바이든의 적극적인 움직임에 글로벌리하게 친환경으로의 산업 전환과 수요는 빠르게 늘어났으며 이 결과 친환경에너지, 신재생에너지들의 주가는 21년 초까지 빠르게 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만 아쉽게도 그 이후 친환경 섹터는 21년 나머지 기간 동안 주가는 빠지면서 장기간 횡보하는 모습을 보였고 12월 중순까지 미국 증시가 종가 기준 사상 최고치를 경신한 모습과는 정반대의 모습을 보였습니다. 연말연초 미국 증시가 강한 랠리를 이어왔음에도 불구하고 친환경 섹터 관련 산업 성과는 상대적으로 부진했습니다. 신재생에너지..

중국 시안 봉쇄 작년 12월 중국 시안의 코로나 확진자가 계속 늘어나면서 중국 시안은 고속도로를 전면 차단하는 등 봉쇄조치를 시행하였습니다. 현재 주민들의 외출 금지 및 셧다운으로 인해 도시가 봉쇄되었고 주변 지역으로 코로나가 확산되는 것을 막기 위해 이렇게 강력한 셧다운을 실행한 것으로 보입니다. 또한 다음 달에는 중국의 민족 대이동이 나타나는 춘절이라는 명절이 있기 때문에 그때까지 확산을 막을 수 있을지도 미지수입니다. 이러한 강력한 셧다운은 중국 시안에 위치해 있는 기업들에게도 큰 악영향을 끼치고 있는데 대표적으로 삼성전자의 NAND 공장과 마이크론 테크놀로지의 DRAM 공장이 그 예입니다. 현재 삼성전자는 글로벌 NAND 시장에서 34%의 점유율 가지고 있으며 이는 현재 다른 업체들 대비 가장 많..

철강 수요 방향성 최근 나타나고 있는 국내 철강주들의 주가 하락은 철강에 대한 수요가 약해지고 있기 때문에 나타나는 밸류에이션 하락에 따른 주가 하락으로 볼 수 있습니다. 우리나라 철강 산업에 있어서 중국의 영향은 매우 큰데 중국은 3분기까지만 하더라도 헝다그룹 발 부동산 디폴트 위기로 인해 철강에 대한 수요가 적어져 철강 가격이 하락세로 접어들었습니다. 중국 부동산 위기로 인한 철강에 대한 수요 변화는 크지만 다행히 현재 중국의 부동산 문제는 점차 해소되고 있는 모습을 보이고 있습니다. 11월부터 중국 정부는 부동산 시장 디레버리징에 있어 속도 조절을 시작하고 있고 12월 초 중국 정부는 지준율 인하를 통해 경기부양책을 펼치고 있습니다. 이러한 모습을 통해 중국의 석탄 수급은 정상화될 것으로 보이고 공..

전기차 판매 목표치 상향 현대차의 장재훈 CEO는 언론사와의 인터뷰에서 중장기 EV 전략 강화 계획을 밝히며 2026년 전기차 판매 목표를 기존 100만 대에서 170만대로 상향 조정을 하였으며 미국 내 전기차 생산 설비 확충을 위해 74억 달러 규모의 투자를 계획하고 있다고 밝혔습니다. 구체적인 미국 공장 투자 계획은 내년 중 발표될 전망인데 74억 달러 규모의 투자는 UAM과 기존 설비 캐팩스 관련 투자 등이 포함되어 있고 또한 현대차는 2026년까지 총 13종의 전기차 신모델을 선보일 계획으로 확장된 라인업 구성을 위해 현재 전기차 플랫폼인 E-GMP 외 신규 전용 플랫폼을 개발 중이라고 밝혔습니다. 2022년 현대차의 전기차 판매 가이던스는 22만대로 올해 14만 대 대비 57% 증가할 것으로 전..

마이크론 4분기 실적 Review 어젯밤 마이크론 테크놀로지가 4Q21 실적을 발표했습니다. 매출액은 $7.7B로 QoQ -7% 감소, 영업이익은 $2.7B로 QoQ -11% 감소했지만 EPS는 $2.16으로 시장 컨센서스보다 상회하는 모습을 보였습니다. DRAM 출하량은 전분기 대비 한 자릿수 중반 감소했고 ASP는 전분기 대비 낮은 한 자릿수 하락했으며 NAND 출하량은 전분기와 비슷한 수준이었습니다. 실적 자체는 컨센서스와 부합하는 수준이었으나 마이크론의 주가는 10% 상승한 채로 장을 마감했는데 그 이유로는 마이크론은 실적 발표 콘퍼런스를 통해 2022년 DRAM 수요 증가율이 10% 중후반 증가, NAND 수요 증가율이 30% 증가를 예상하며 마이크론은 시장 성장률 수준으로 출하 증가율을 계획하..

현재 많은 애널리스트 및 증권사에서 예상하는 2022년 코스피 영업이익률은 8.4%로 그중에서 저는 코스피 영업이익률 대비 증가할 것이라고 보는 섹터들을 중심으로 포스팅을 했었는데 그림과 같이 건설, 자동차, 리오프닝 주, IT 전기전자, 음식료 섹터 등을 투자해야 하는 이유에 대해 말씀드렸습니다. 다른 산업들도 코스피 영업이익률 대비 이익률이 늘어날 것이라고 보고는 있지만 개인적으로 기계, 조선은 시크리컬 위주로 되어있고 미디어와 소프트웨어는 현재 기대감을 너무 주가가 올랐기 때문에 조금 더 자세히 시간을 가지고 지켜볼 필요가 있다고 생각합니다. 그렇기 때문에 앞서 2022년 주식시장 실적이 좋아지는 산업들에 대해 5가지 산업들만 포스팅을 했는데 오늘은 좀 더 간편하게 보기 쉽고 이해하기 쉽게 해당 산..

여행 산업 회복 기대 작년 팬데믹과는 달리 올해는 전 세계 백신 보급이 본격화되며 21년 하반기 자유로운 해외여행에 대한 기대감이 높아졌으나 여름 델타 변이 바이러스 확산과 현재 오미크론 변이 바이러스로 인해 회복시기가 점점 늦어지고 있습니다. 다만 현재 오미크론 관련하여 전파력은 높으나 치명률이 낮고 점점 바이러스의 힘이 약해진다는 등 긍정적인 소식들이 나오고 있고 여행 가능 국가도 늘어나고 있어 기존에 여행 수요가 강했던 동남아 국가들을 중심으로 여행 기대감이 커지고 있습니다. 현재 전문가들이 예측하는 2022년과 2023년의 출국자 수는 팬데믹 이전인 2019년 대비 각각 21%, 77%가 늘어날 것으로 전망하고 있으며 내년 1분기까지 현재와 유사한 상황이 유지되면 2분기부터는 본격적으로 여행에 대..

마진 스프레드 개선 음식료 업종들의 주가 상승 모멘텀은 크게 2가지입니다. 하나는 원재료비 상승에 따른 기업들의 제품 가격 인상이 일어나 향후 원재료비 상승이 둔화되고 비용 감소가 나타날 때 그에 따른 마진 스프레드가 개선될 때 다른 하나는 국내 식품시장에서 비중이 높은 기업이 해외 시장에서 점유율을 늘리며 해외 시장에서 성장성을 보일 때가 크게 볼 때 음식료 업종들의 주가 상승 모멘텀입니다. 특히 마진 스프레드 개선을 통한 음식료 업종들의 주가 상승은 과거에서도 확인할 수 있는데 지난 12년~15년 정도 시기가 음식료 업종들의 비용은 줄어들고 제품 가격은 상승하는 마진 스프레드가 개선되면서 주가가 상승했던 시기입니다. 다만 그 이후에는 판가 전가력 약화와 실적 성장 모멘텀 부족으로 주가가 좋지 않은 모..

IT 세트 수요 올해 초 IT 하드웨어 기기 및 전기전자 업종들의 주가가 최고점을 찍었던 이유는 바로 코로나 바이러스로 인해 언택트 수요가 늘어나 이에 따른 재택근무나 비대면 화상회의 그리고 바깥 활동을 못하다 보니 내구재에 대한 소비가 늘어나는 등 이러한 영향으로 IT 세트 수요가 계속해서 늘어날 것이라는 기대감 때문이었습니다. 하지만 기대감과는 달리 백신 접종이 글로벌리하게 빠르게 나타났고 많은 국가들이 위드 코로나 정책을 실행하면서 IT에 대한 수요가 줄어들었고 TV나 냉장고 같은 내구재들의 교체주기가 길다 보니 전반적인 수요 둔화가 영향을 주었습니다. 반대로 리오프닝 주인 여행, 숙박, 소비재 등의 수요가 높아지면서 연초와는 달리 현재 우리나라 대표 IT 하드웨어 업종들의 주가는 하락한 상태입니다..

글로벌 공급 차질 해소 올해 초 현대차와 기아차 같은 완성차 업체들 말고도 자동차 관련 부품주들의 주가는 고점을 찍고 현재 거의 1년 동안 주가가 횡보하고 있는 모습을 보이고 있습니다. 이러한 문제가 나타나는 가장 큰 원인은 바로 코로나 바이러스로 인해 글로벌 공급 차질이 발생해 자동차에 들어가는 차량용 반도체 수급이 원활하지 않아 차량의 출하가 지연되고 예상대비 완성차를 못 만들게 되어 이러한 부분이 주가에 영향을 주었습니다. 이와 관련해서 현재 현대차와 기아차의 글로벌 재고는 역대 최저 수준을 경신중이며 동시에 20년 이후 수요 대비 충분하지 못한 생산 상황이 이어져 대기 수요가 축적되고 있습니다. 하지만 2022년에는 올해와는 다르게 반도체 수급 영향이 시간이 지날수록 점차 해소될 것으로 보이고 이..