증시와투자 블로그

2022년 신사업 성장 가능성 네이버의 이커머스, 핀테크, 콘텐츠 등 핵심 사업의 수익모델 및 지역 확장이라는 주요 투자 포인트는 여전히 매력적인 투자 포인트라고 생각이 들며, 이커머스는 국내 머천트 설루션 확대와 더불어 일본 스마트 스토어 진출이 예정되어 있고, 콘텐츠는 웹툰 해외마케팅 강화, 왓패드 수익화 등 외형 중심의 성장이 예상됩니다. 하반기 마케팅비 증가로 인해 영업이익률은 19%대에 유지될 것으로 보이고, 2022년부터는 신사업이 본격적인 성장 구간에 진입하면서 실적 성장에 기여할 것으로 보입니다. 만약 네이버의 이커머스 및 콘텐츠 부문에서 거래액·점유율·MAU 등 사업 고성장을 확인할 수 있는 지표가 나타날 시 이는 하반기 네이버의 주가 상승 모멘텀으로 작용할 것 같습니다. MAU(Mont..

글로벌 자율주행 시장의 성장성 자율주행은 미래차 산업에서 가장 핵심이 되는 중요한 산업이며, 거대한 생태계를 구축할 수 있습니다. 자율주행의 레벨을 측정하기 위해 총 6가지 레벨로 나뉘어있는데 자율주행 2단계까지는 대략 5년 전부터 생산된 차에는 기본 옵션으로 장착되어있는 크루즈 컨트롤 시스템, 긴급 제동시스템, 차선이탈 방지 시스템 등이 존재하며, 3단계에서는 최근 벤츠에서 출시한 신형 S클래스(W223) 경우에는 차량에 설치된 모든 적외선 센서를 통해 사각지대에서 나타나는 차량 및 급작스럽게 튀어나오는 사람을 인식하여 자동으로 차량을 멈추게 하는 기술이 차량에 내재되어있으며, 뿐만 아니라 조금 더 진화된 크루즈 컨트롤 시스템을 통해 이제는 목적지를 입력하면 자동으로 차량이 주행이 가능한 기술이 바로 ..

점점 규모가 커지는 전기차 시장과 배터리 시장 현재 자동차 산업에 큰 틀의 변화를 보았을 때 많은 자동차 기업들이 기존 내연기관 차량에서 전기차로 탈바꿈하고 있습니다. 글로벌 기업인 GM이나 폭스바겐은 2030년부터는 디젤 차량 생산을 하지 않겠다고 선언을 했으며 현대차 기아차 또한 2030년부터 디젤 차량을 더 이상 생산하지 않겠다고 밝혔습니다. 이러한 모습을 보았을 때 많은 자동차 기업들이 더 이상 환경에 부담을 주는 내연기관 차량보다는 ESG 구조에 맞게 전기차로의 서플라이 체인을 구축함으로써 전기차 시장에 수요는 더욱 커지고 있습니다. 2021년 글로벌 전기차 판매 비중은 전체 자동차 시장에서 4~5% 정도 비중을 차지하고 있지만, 10년 후 2030년 정도에는 전기차 점유율이 전체 자동차 시장에..

컨센서스보다 상회할 2분기 실적 여러 증권사 리포트에 따르면 하나금융지주의 2021년 2분기 예상 당기순이익은 8,820억 원으로 시장 컨센서스를 상회할 것으로 보이며 이는 지난해 같은 기간 6,890억 원 보다 YoY +28.1% 늘어나는 모습을 보여줄 것으로 예상하고 호실적 기조가 2분기에도 꾸준히 이어질 것으로 전망하고 있습니다. 이자이익 증가세가 지속되는 가운데 대손비용이 낮게 유지되고 1분기에 발생했던 추가 성과급 영향이 소멸되면서 비용 부담이 적어질 것으로 보이고, 고수익성 시현이 가능할 것으로 전망하고 있습니다. 채권 등 일부 유가증권 관련 이익 축소와 증권 거래대금 감소로 전분기 대비 비이자이익 둔화가 예상되나 외화보유 손실 등 특이요인 또한 없을 것으로 보이고, 핵심이익 개선 추세가 이어..

중국 전기차 시장 동향 작년 중국은 다섯 번째 회의인 오중 전회에서 앞으로 15차 5개년 계획을 발표했는데 그중 핵심으로 뽑히는 게 전기차 시장에 대한 정책입니다. 뿐만 아니라 한 해 중국 정부의 경제 및 정치 운영 방침이 정해지는 최대의 정치행사인 중국 양회에서도 친환경 전기차 시장에 대한 투자를 적극적으로 하겠다고 정책을 밝혔습니다. 전기차 시장 투자 확대 정책에 대한 세부 내용을 살펴보면 아파트 내 전기차 충전 인프라 확대 및 농촌에서 전기차를 구매하면 지원금 지원 등 전기차 관련 인프라 투자를 계속해서 늘리겠다고 하였고 판매 계획에 대해서도 2025년에는 전체 자동차 비중에서 판매 비중이 20%, 2035년에는 50%를 전기차가 되게 하겠다고 계획을 밝혔습니다. 현재 중국 자동차 시장을 살펴보면 ..

(글을 보기 앞서 이전 ESG관련 글을 참고하시면 도움이 되실 겁니다) 2021.06.12 - [투자에관하여/경제분석 및 경제이슈] - 글로벌 ESG 투자 확대의 의미와 변화 (ft. ESG투자 ①) 2021.06.15 - [투자에관하여/경제분석 및 경제이슈] - 기업의 ESG 변화 및 이슈 (ft. ESG 투자 ②) 2021.05.16 - [투자에관하여] - RE100과 좌초자산 그리고 탄소배출권 (ft.친환경 신재생에너지) 탄소배출권과 탄소세 그리고 탄소 국경세 전 세계의 중대한 위협요인으로 떠오른 기후변화 문제와 관련해서 최근 캐나다에서는 50도가 넘는 폭염이 발생해 사람들이 사망하고, 올해 2월에는 텍사스에 한파가 다가와 텍사스의 전기공급이 모두 차단되는 일이 발생했습니다. 더군다나 작년 초 호주..

오딘 효과에 따른 MMORPG 수요 6월 29일 카카오 게임즈에서 오딘:발할라 라이징 론칭 후 모바일 게임 매출 순위가 애플은 론칭 첫날부터 공식 발표 순위 1위를 차지하였고, 구글은 둘째 날부터 공식 발표 순위 2위를 기록하였습니다. 론칭하자마자 구글, 애플 모두 기존 게임들 대비 압도적 수준의 매출 규모를 시현하고 있고 현재 오딘의 인기는 어느 게임도 따라오지 못할 정도로 엄청난 인기를 이끌고 있습니다. 즉, 오딘 한국 론칭 직후 슈퍼히트가 되자마자 강력한 후행 신작 모멘텀이 작동한 것입니다. 여기서 말하는 오딘 다음의 후행 신작 모멘텀 후보 중 가장 으뜸은 블레이드소울 2입니다. 블레이드소울 2 한국은 작년 하반기부터 올해 상반기까지 너무나 자잘하고 빈번한 일정 연기로 투자자들의 불만이 많아진 상황..

투자 포인트 ① 순항 중인 MLCC 호조 -MLCC는 IT Set 수요 회복 추세 속에서 업계 재고가 건전한 상태이며 전장 수요 또한 아주 건전한 상태입니다. 향후 3년간 컴포넌트 사업부의 매출액과 영업이익의 연평균 성장률은 각각 13%, 31%로 MLCC 시장의 안정적인 성장과 높은 가동률이 유지되면서 마진이 개선될 것으로 보입니다. 그리고 코로나19로 인해 IT 시장의 성장이 지속되면서 2021년 MLCC 시장 규모는 18.8조 원으로 추정됩니다. IT MLCC 비중이 높은 삼성전기의 2021년 MLCC 사업부 매출액은 4.2조 원으로 예상되며 이는 YoY +29% 수준이고 시장 성장 22%를 상회할 것으로 보입니다. 향후 5년간 MLCC 시장은 연평균 11.3%씩 성장해 2025년 26.6조 원에 ..

최근 들어서 미국 장기 국채가 하락하고 있습니다. 우선 미국 장기 국채 금리가 하락하는 이유를 알기 앞서 올해 1분기를 시장의 모습을 다시 한번 되짚어보면 그 당시 시장은 인플레이션 우려, 경기 회복 기대감, 조 바이든 행정부의 인프라 정책(채권 발행)의 이유로 미국 10년 물 장기물 금리가 1.77% 까지 가는 모습이 나타났었고 거기에 더해 미국 국채를 많이 사주던 중국과 일본의 수급적인 이슈가 더해져서 금리가 한 번에 크게 상승했던 적이 있습니다. 그리고 계속해서 이러한 적극적인 재정부양과 경기 성장 전망치가 높게 나오면서 올해 금리는 계속해서 상승해 2.0% 까지 갈 것이라는 의견들이 많았습니다 하지만 예상했던 것과는 달리 조 바이든 행정부의 인프라 정책은 기존 채권 발행을 통해 진행하는 것이 아닌..

임금 상승, 추가 실업수당 지급 만료 -지난 7월 3일 발표된 미국 6월 고용지표가 전월비 85만 명 증가하여 5월 58만 명 증가에 비해 회복세가 빠르게 진행되고 있습니다. 기존에는 지표가 예상치를 상회할 경우 인플레이션의 우려로 시장의 변동성이 커질 것이라고 말씀드렸지만 반대로 예상보다 높게 나온 고용지표를 호재로 받아들여 시장이 상승하는 모습을 보였습니다. 아무래도 제 개인적인 생각으로는 2분기가 경기 성장 Peak-out이라는 점과 계속해서 소매판매가 예상보다 높게 나오지 못해 부진한 점이 미국의 성장이 둔화될 것이라는 의구심이 나타났지만 고용이 좋게 나오면서 이러한 성장에 대한 불확실성을 없애준 것으로 해석이 됩니다. 미국 6월 고용시장의 세부지표를 보면 레저 및 접객 산업과 호텔, 레스토랑 서..