증시와투자 블로그

2분기 경기 모멘텀 peak-out & 인플레이션 정점 성장주 투자의 영향을 주는 장기금리의 상승 요인은 크게 3가지가 존재합니다. 하나는 성장 다른 하나는 인플레이션 가능성 마지막 하나는 테이퍼링 여부입니다. 일단 테이퍼링 제외하고 성장을 먼저 살펴보겠습니다. 테이퍼링 관련된 글은 밑에서 말씀드리겠습니다. 현재 미국 및 주요 선진국들은 2분기에 경기 모멘텀 고점을 찍고 나서 상승률이 둔화될 것으로 전망하고 있고 이는 2분기 경기 모멘텀 peak-out을 뜻 합니다. 그리고 올해 1분기에 발표한 증세를 통한 대규모의 인프라 투자 정책이 공화당의 반발로 난항이 생겨 현재 협상 과정에서 규모는 계속해서 줄어들고 있고 시간 또한 지체되고 있습니다. 이는 예상보다 클 것으로 기대했던 미국의 경기 성장의 둔화를 ..

스카이웍스 솔루션스(SWKS) Skyworks Solutions(SWKS.US)는 5G 기술 관련 대표 기업으로 주요 스마트폰과 가전제품에 탑재되는 무선주파수 및 이동통신 시스템에 사용하는 반도체를 생산합니다. 애플의 최대 공급사 중 하나로 애플향 매출이 50%가 넘고 주요 제품은 증폭기, 감쇠기, 순환기, 검출기, 다이오드, LED 드라이버, 수신기, 스위치 등이 있습니다. 주 고객사는 항공우주, 자동차, 광대역, 샘플러 인프라, 헬스케어 의료장치, 스마트폰, 태블릿 PC, 웨어러블 업체 등 다양한 고객사를 확보하고 있습니다. 스카이웍스 솔루션스(SWKS.US)는 6개 지역의 반도체 자체 생산 지역에서 생산이 가능하며 2002년에 미국 캘리포니아에 설립하고 나서 2015년에 S&P500에 편입되었습니다..

풀리실리콘 가격 강세 장기간 지속 2020~2021년 풀리실리콘 누적 수요 증가는 13.3만 톤으로 예상되지만 풀리실리콘 신증설은 3만 톤 후반 정도에 예상되어가고 있습니다. 이는 풀리실리콘 가격의 구조적인 강세 국면으로 진입한다고 볼 수 있으며 2021~2022년 풀리실리콘 판매 가격을 기존 13.5달러/kg, 12.0달러/kg에서 17.7달러/kg, 17.5달러/kg으로 상향하였습니다. 그리고 작년 하반기부터 미국 대선 이슈로 인한 조 바이든 행정부 출범 그리고 국가, 기업의 ESG 열풍이 떠오르면서 태양광 설치 수요는 빠르게 증가하였습니다. 하지만 수요에 미치지 못하는 풀리실리콘 신증설이 제한적이었기 때문에 풀리실리콘 가격 강세는 장기간으로 해서 계속 지속될 것으로 보이고 이러한 수급 밸런스는 20..

지난주 6월 FOMC 이후로 시장의 분위기가 많이 바뀐 것을 느낄 수 있습니다. 6월 FOMC 전까지의 시장을 살펴보면 FED 인사 의원들이 항상 강조했던 지금 인플레이션은 일시적이며 이는 공급 부족으로 인한 공급 병목현상 및 기저효과 그리고 백신으로 인해 경기 정상화가 가능해지니 그로 인해 폭발하는 수요에 의해서 인플레이션이 높게 나오는 것이고 이는 지속적으로 나타나기 힘들다 라고 계속해서 얘기해왔고 고용지표는 아직 펜데믹 이전으로 돌아가려면 멀었다고 더 지켜봐야 할 것이라고 밝혔습니다. 하지만 6월 FOMC 이후로 FED의 스탠스가 많이 바뀐 것을 볼 수 있는데 "경제활동과 고용지표가 예상보다 많이 강화되었다"라고 언급했으며 "이로 인해 테이퍼링을 논의하는 것에 대해 논의를 하기 시작했다고 밝혔습니다..

우리가 투자하는 데 있어 주식시장에 영향을 미치고 참고해야 할 경제 지표 및 금융지표들이 다수 존재합니다. 그중에서 대표적으로 ISM 제조업 지수, OECD 경기선행지수, 고용지표, 신흥국에서는 수출입 동향 지표 등이 존재하는데 여러분들이 이러한 지표들에 대해서는 많이 들어보신 적이 있으실 것이고 이 지표들을 참고하면서 주식시장에서 대응을 하고 전략을 구성했던 적이 있으셨을 겁니다. 하지만 오늘은 이러한 각 국가와 산업에 따라 주식시장에 영향을 미치는 경제지표 말고 주식시장에 변동성 및 불확실성에 따라 지수를 반영하는 VIX지수(공포지수)를 소개해드리고 이 VIX지수가 주식시장에 어떠한 영향을 미치는지에 대해 말씀드리겠습니다. VIX지수(공포지수) VIX지수(공포지수): 시카고 옵션거래소에 상장된 S&P..

OLED 독점적 점유율 확보 TV, 자동차 및 모바일 -해외언론 GSM에 따르면 OLED는 2022년부터 모바일에서 아이패드, 노트북, TV, 자동차 등으로 확대가 가속화될 것이라고 전망했습니다. 독점적 OLED 점유율을 확보한 LG디스플레이는 TV, 모바일에서 전기차까지 영역을 광범위하고 빠르게 확대하고 있으며 글로벌 OLED 패널 1위인 LG디스플레이는 대형 OLED 패널 점유율 100% 기록, 차량용 OLED 패널 점유율도 94%로 시장의 독보적인 존재로 자리매김하고 있으며, 중소형 OLED (모바일) 패널의 경우 후발주자에도 불구하고 2위를 기록하며 점유율이 빠르게 상승하고 있습니다.(2020년 1분기 점유율 4.5% → 2021년 1분기 점유율 8.4%을 기록) 차량용 OLED 패널 시장 규모는..

5G 주파수 면허 경매 수입금 역대 최고 표를 보시면 이전 2018.11.14일에 시작된 28 GHz 주파수 옥션 101 경매는 7억$ 정도의 수입금이 발생하였고 그 후부터 시작된 옥션 102 24 GHz 주파수와 옥션 103 Upper 37 GHz, 39 GHz, 47 GHz 주파수를 보시면 계속해서 수입금이 증가하는 모습을 볼 수 있습니다. 이번 2020,12,08~2021.02.17일에 시작한 옥션 107(C-Band) 3.70~3.98 GHz 중대역 주파수 경매를 보면 수입금이 812억 달러의 수입금이 발생하며 5G 주파수 경매 수입금에서 역대 최고를 달성했습니다. 이는 2년 만에 7억 달러에서 812억 달러까지 엄청나게 높은 경매 수입금을 달성한 것을 볼 수 있습니다. 앞으로 조 바이든 대통령의..

전 세계적으로 저탄소 전환 펀드에 대한 관심이 확대되고 있습니다. 저탄소 전환 펀드는 전통 산업 중 탄소배출량 감소에 적극적인 기업에 투자하는 전략을 갖는 펀드를 뜻 하는데 전 세계에서 가장 큰 자산 운용사인 블랙록은 지난 4월 6일 1225억 달러 규모의 탄소 전환 ETF 2가지를 출시하였습니다. 하나는 오늘 소개해드릴 티커명 LCTU ETF (주로 미국 내 기업에 투자) 다른 하나는 티커명 LCTD ETF (주로 미국 외 기업에 투자)입니다. 블랙록의 탄소 전환 펀드 2종은 신재생에너지와 같은 기후 관련 지표에 대한 평가점수가 높은 기업뿐만 아니라 전통적인 산업에 있는 기업들 중 탄소 감축 가능성이 높은 기업에 투자하는 전략에 무게를 두고 있습니다. 블랙록의 최고경영자인 래리 핑크는 해당 ETF를 통..

지난번 글로벌 ESG 투자의 확대와 의미 ESG 투자 1편 관련해서 포스팅할 당시 ESG Environment(환경), Social(사회), Governance(지배구조) 개념과 그리고 글로벌 ESG 투자 확대의 의미와 변화에 따른 현재 글로벌 및 국내 ESG 시장 동향을 알아보았습니다. 그러면서 기업들의 ESG 투자(펀드/채권. 주식)가 어떻게 이루어지는지 보았고 이러한 추세는 계속될 것으로 말씀드렸습니다. (아래 내용을 참고하시면 도움이 되실겁니다.) 2021.06.12 - [투자에 관하여/경제분석 및 경제 이슈] - 글로벌 ESG 투자 확대의 의미와 변화 (ft. ESG 투자 ①) 글로벌 ESG 투자 확대의 의미와 변화 (ft. ESG투자 ①) 기업의 ESG 체재 전환은 더 이상 혁신이 아니고 이제..

기업의 ESG 체재 전환은 더 이상 혁신이 아니고 이제는 당연한 것이 되었습니다. 글로벌은 이제 ESG의 한 껏 앞서가려 하고 있고 많은 기업들이 ESG 투자(펀드 및 채권 발행)를 통해 점점 변화를 모색하고 있습니다. ESG는 통칭 Environment(환경), Social(사회), governance(지배구조)의 약자인데 기업들은 더 이상 환경 문제에 대해 쉽게 넘어갈 수 없는 상황이 되었고 이전에는 환경문제가 단지 인식의 문제였다면 이제는 기업의 이익이 걸려있는 문제까지 오면서 많은 기업들은 탄소제로를 선언하며 탄소배출을 줄이려는 모습을 보이고 있습니다. 또한 사회적인 관점에서는 남녀 간의 직급차별 및 고용 시스템, 아무 근거 없는 이유를 토대로 한 인사평가, 직장 내에 안전관리 시스템 적극 도입 ..