증시와투자 블로그

세계 산업의 변화 트렌드가 작년 코로나 팬데믹으로부터 팬데믹 이전 산업과 이후 산업을 나눠지고 있습니다. 대표적으로 팬데믹 이전의 산업은 구시대적 산업이 주를 이루었다면 펜데믹 이후의 세계 산업은 앞으로 IT서비스, 전기차, 모빌리티 산업 같은 신시대적 산업이 주를 이룰 것이라고 생각합니다. 물론 점점 기술의 시대로 넘어가는 와중에 코로나라는 바이러스를 만나 전 세계가 셧다운을 하면서 더욱 그 기술의 시대가 다가오는 속도가 빨리 앞당겨 온 것도 어느 정도 영향이 있습니다만 그렇기 때문에 갑자기 세계 산업의 트렌드가 기술의 시대로 바뀌어 온 것도 체감으로 느껴지고 있습니다. 이러한 산업의 변화 속도가 점점 빨라져 기술의 시대로 넘어가고 있는 가운데 모두들 알다시피 최근 기술주 관련 투자로 캐시 우드의 AR..

최근 환경 관련해서 각국 정부는 탄소제로 선언을 하면서 계속해서 탄소에 대한 규제를 강화하고 탄소를 줄여나가겠다고 밝혔습니다. 조 바이든 대통령은 올해 초 국가 간의 무역에 있어 탄소량을 확인하여 탄소량을 많이 배출하게 되면 그만큼 관세를 더 부과하겠다고 밝혔으며, 각 기업들은 규정 탄소배출량보다 더 많이 배출하게 되면 세금 형식으로 탄소배출권을 더 사들여야 하는 구조로 변화하고 있습니다. 또한 중국의 시진핑 주석도 중국도 탄소제로를 선언하겠다고 밝혔습니다. 그로 인해 최근 철강 생산에 대해서도 어느 정도 규제를 강화하자 반사이익으로 우리나라 철강기업들이 반사이익으로 수혜를 받아 철강 가격이 올라 주가도 올라가는 모습도 보이고 있습니다. 이렇게 많은 각국 정부들이 그린 뉴딜을 선언하면서 환경산업 관련해서..

지난 2020년 3월 코로나 팬데믹 선언 후 금융시장에 거의 모든 자산들(주식, 채권, 원자재, 옵션)이 가격 하락을 하면서 모든 투자자들이 대거 현금을 보유 즉 달러를 보유하려는 움직임이 나타났습니다. 그럼 왜 다들 그렇게 모든 자산들을 팔고 달러를 가지려고 했을까요? 그 질문에는 코로나 바이러스로 인해 경기가 정상화가 되지 않고 모두들 셧다운 상태에서 생활을 해야 하기 때문에 현금 말고는 다른 자산을 가지고 있을 필요가 없게 되는 거죠 그러면서 각종 경제의 방향성을 나타내는 지표들이 모두 안 좋은 모습들을 보여주며 미 장단기 금리 스프레드는 단기 금리가 더 높아지게 되어 장단기 금리 역전을 하게 되고 또한 실업률 증가, 제조업 PMI 지수 하락, GDP 하락, 수출 지표 하락 ,미국 하이일드 기업 신..

최근 들어 금 값이 저점 대비 많이 올라오는 모습을 보이고 있습니다. 3월 초 미국 장기금리 상승 이슈로 인해 온스당 1,677달러 까지 하락하였지만 현재 금 값은 1,800달러 초 중반까지 올라오면서 금 값의 반등이 조금씩 올라오고 있는데 제 관점으로는 중장기적 으로는 금의 투자는 아직도 유효하다고 생각합니다. 현재 많은 국가가 코로나 19로 인해 타격을 받아 많은 유동성을 공급하였고 그로 인해 부채가 많아지게 되었죠 부채를 갚는 것은 쉽지 않을 겁니다. 이러한 과정에서 또 어느 약한 고리가 끊어진다면 금리가 내려가고 그로 인해 금 값은 계속 상승하겠죠 이러한 관점으로 저는 금이 중장기적으로 계속 상승할 것으로 보고 있습니다. 그렇기 때문에 금 투자를 포트폴리오의 5~10% 정도 편입하는 것을 추천하는..

최근 환경문제 관련해서 많은 국가들이 탄소제로를 선언을 하며 계속해서 탄소에 대한 규제를 강화하고 있습니다. 조 바이든 대통령은 국가 간의 무역에 있어 탄소량을 확인하여 탄소를 많이 배출하게 되면 그만큼 관세를 더 부과하겠다고 밝혔으며 또한 많은 기업들이 제품을 팔려면 적정치의 탄소배출을 측정해 기준치를 초과하게 되면 탄소배출권을 통해 이익이 더 줄어드는 모습을 볼 수 있습니다. 최근 테슬라의 실적을 보면 탄소배출권을 통한 이익이 상당 부분 높게 나타남을 알 수 있습니다. 이렇게 환경문제는 더욱 중요해지고 있으며 기존의 인식의 문제가 아닌 경제문제로 확장하고 있습니다. 친환경 투자에 변화하는 기업들 (ESG 투자) 이러한 환경문제로 최근 국가와 기업의 ESG투자가 크게 늘어나고 있습니다. 여기서 말하는 ..

최근 들어 인플레이션 이슈가 크게 나타나고 있는 가운데 나스닥지수는 힘을 못 쓰고 있고 그에 반해 경기민감주 원자재 가치주들은 계속해서 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 지난주 까지만 해도 미국 노동부가 발표한 고용지표가 시장 예상치 100만에 한참 떨어지는 26만을 달성하고 나서 시장은 고용 상승으로 인한 인플레이션이 오지 않아 미 연준의 테이퍼링이 늦춰질 것이라는 기대에 크게 지수 반등을 하며 좋은 분위기를 이어가고 있었는데 갑작스레 엊그제 미국 시장에서부터 4월 고용지표는 수치상으로는 적게 나오지만 여전히 경제는 좋아질 것이고 4월 고용지표가 안 좋게 나온 이유는 노동을 통해 받는 임금보다 재정부양책으로 받는 금액이 더 크기 때문에 굳이 나가서 일할 필요가 없다는 노동자들이 생기고 있습니다. 하지만..

-2021년 5월 10일 기준으로 CJ제일제당이 1분기 실적 발표를 했습니다. CJ제일제당은 우리나라 대표 음식료 산업 부문에서 대장주로 불리는 기업입니다. 그렇기 때문에 CJ제일제당의 실적 발표에 큰 관심을 둘 수 밖에 없는데 실적 발표에 대한 내용을 보기 앞서 CJ제일제당의 시장 컨센서를 위협할 만한 요소들이 무엇이 있는지 또는 상회 할 만한 것들이 무엇이 있는지 알아볼 필요가 있습니다. 그래서 오늘은 이러한 요소들과 1분기 실적 그리고 2분기 투자포인트에 대해 말씀드리겠습니다. 1분기 실적 영업이익 호조로 컨센서스 상회 CJ제일제당의 1Q21 영업이익은 3,851억 원(+40% YoY), 대한통운 제외기준 영업이익은 3,423억 원(+56%, YoY)으로 시장 컨센서스를 상회한 실적을 보여주었습니다..

-최근 들어 기업들의 실적시즌이 진행되어가고 있는 가운데 오는 5월 13일 SK이노베이션은 2021년 1분기 실적 발표를 할 것이라고 밝혔습니다. 올해 들어서 말도 많고 탈도 많았던 종목 중 하나가 SK이노베이션이라는 생각이 드는데 이전부터 진행되었던 SK이노베이션과 LG에너지 설루션의 배터리 소송 관련해서 최초 판결을 LG에너지 설루션의 손을 들어주면서 당시 SK이노베이션의 배터리 수주에 차질이 생길 거라는 영향에 주가가 큰 폭으로 하락을 했는데 다행히 SK이노베이션 측에서 백악관에 ITC 판결 거부권을 행사하면서 극적으로 LG에너지 설루션과 SK이노베이션이 합의금 2조 원으로 합의를 했습니다. 그러면서 다시 한번 SK이노베이션은 배티러 사업에서의 재도약을 펼칠 수 있게 되었고 그에 따른 기대감도 커지..

OLED, IT 및 TV 수요 증가 -최근 실리콘웍스의 주가가 3개월간 약 58% 정도 상승하고 있습니다. 전일(5/7) 무려 6% 넘게 상승하는 모습을 보여주며 시장 수익률을 크게 상회했는데 이러한 모습을 보여준 중요 원인으로는 ①파운드리 수급난에 따른 부품 가격 인상에 따른 호재 ②견조하게 유지되고 있는 IT 및 TV 패널 수요에 대한 호재 ③OLED TV 수요 증가에 대한 호재가 복합적으로 주가에 반영된 것으로 보입니다. DDI(디스플레이 칩) 쇼티지로 대만의 글로벌 2위 DDI 기업 노바텍의 컨센서스 기준 올해 매출액은 전년비 33%, 순이익은 74% 성장할 것으로 추정되는데 파운드리 비용 인상을 상회하는 ASP 성장이 마진 개선을 주도하고 있습니다. 현재 실리콘웍스의 주가는 과거 평균 P/E 수..

많은 증권사 애널리스트 및 전문가들이 올해 1분기 실적이 기대되는 기업으로 한화솔루션을 많이 픽해주고 있습니다. 한화솔루션은 우리나라 주식시장 에너지/화학 업종 분야에서 거의 선두를 달리고 있을 정도로 대표적인 기업입니다. 글로벌 기업들의 지배구조가 점점 ESG 지배구조로 바뀌어가고 있고 투자 또한 그에 맞는 투자로 바뀌어가고 있습니다. 그 가운데 미국은 조 바이든이 대통령이 되면서 다시 한번 친환경 산업에 대해 강조를 하였고 그에 따라 파리 기후 협약에 다시 가입하였습니다. 뿐만 아니라 대규모 인프라 정책을 실행하면서 그중에서도 중요한 역할을 하게 되는 친환경 산업 투자에 대해 환화솔루션은 이러한 정책에 수혜를 받아 더욱 한화솔루션에 대한 기대가 많이 커지고 있습니다. 한화솔루션의 1분기 주요 이슈는 ..