증시와투자 블로그

52주 신저가 기록 오늘 3/15일 기준으로 TSMC의 주가는 $99.3 달러로 불과 2달 전 140달러로 52주 신고가를 기록하고 나서 현재 주가가 하염없이 흘러내리며 지금은 52주 신저가를 기록하고 있습니다. 이처럼 TSMC의 주가가 30%나 빠진 이유로는 미 연준의 금리인상에 따른 시장 분위기 악화에 따른 수급불안 요인도 존재하지만 가장 주된 요인은 인플레이션 우려 및 러시아-우크라이나 갈등 심화 때문으로 볼 수 있습니다. 인플레이션 우려와 러시아-우크라이나 갈등 심화는 TSMC뿐만 아니라 반도체 업종의 주가에 부담을 주고 있는데 최근 다른 반도체 업종들의 주가도 큰 폭으로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 다만 실질적으로 생각을 해보면 이 같은 우려와 리스크는 TSMC에게 끼칠 영향은 그리 크지 ..

4Q21 Review 앨버말의 2021년 4분기 실적은 매출액 8.9억 달러 YoY +2%, QoQ +8% 증가했지만 지배지분 순이익은 -400만 달러를 기록하며 전년 동기 대비 적자 전환했습니다. 매출액은 리튬의 가격 추이가 계속해서 상승하고 있고 여전히 높은 수준을 유지하고 있으며 판매량 증가로 실적 성장을 만들어냈습니다. 다만 리튬 사업부를 제외한 나머지 사업부 브로민 사업부와 촉매 사업부는 별다른 성장세가 나타나지 않아 리튬과는 달리 성장폭이 크지 않았습니다. 4분기 지배지분 순이익이 적자 전환한 가장 큰 이유로는 코로나 바이러스에 따른 글로벌 공급망 차질로 호주 Kemerton 수산화리튬 공장 건설에 예상보다 큰 비용 지출이 발생했고 이는 수익성을 크게 악화시키는 요인이 되었습니다. 그렇기 때문..

4분기 실적 Review 엔비디아가 4분기 실적을 발표했습니다. 매출액은 76억 달러로 YoY +52.8% 증가했고, EPS는 1.32 달러로 YoY +70.3% 증가하며 시장 컨센서스를 각각 3.2%, 7.7% 상회하는 모습을 보였습니다. 특히 GPU 칩에 대한 수요가 강하고 여전히 쇼티지 성향이 있어 마진율도 분기가 지날수록 점점 증가하는 모습을 보였습니다. 사업부별로 살펴보면 게이밍 부문은 매출액 34억 달러로 YoY +36.8% 증가, 데이터 센터 부문은 매출액 33억 달러 YoY +71.6% 증가, 암호화폐 채굴 전용 CMP 0.2억 달러로 지속적인 감소세 모습, 프로페셔널 비쥬얼레이션 부문(옴니버스) 매출액 6억 달러로 YoY +109% 증가, 자율주행은 1.2억 달러로 YoY -14% 감소하..

4Q21 Review 코카콜라가 4Q21 실적을 발표했습니다. 매출액은 95억 달러로 YoY +10.1% 증가했고 EPS는 0.45달러로 YoY -4.3% 감소하는 모습을 보였습니다. 다만 긍정적인 점은 매출액과 EPS 모두 시장 컨센서스인 각각 89억 6천만 달러, 0.41달러를 상회하면서 호실적을 기록했습니다. 4분기 실적이 이렇게 컨센서스를 상회한 주된 요인은 제품 판매량의 증가인데 4분기 제품 판매량은 9% 증가했고 연간 판매량 또한 8% 증가하며 계속해서 제품 판매량이 늘어나는 것을 볼 수 있습니다. 지역별로는 아프리카와 북미 지역 매출이 각 17%, 14%로 크게 증가했고 아시아도 매출이 증가하는 모습을 보였습니다. 4분기 영업이익은 21억 달러로 전년 동기 대비 YoY -11.1% 감소했지만..

4Q21 Review 스타벅스가 4분기 실적을 발표했습니다. 스타벅스 4분기 매출액은 81억 달러를 기록하며 YoY +19% 상승하는 모습을 보였고 이는 시장 예상치보다 0.8% 상회한 수치입니다. EPS는 0.72달러로 YoY +18% 상승했으나 시장 컨센서스보다는 9.5% 하회하는 모습을 보이며 아쉬운 모습을 보였습니다. 이 같이 주당순이익 EPS가 컨센서스 하회한 주된 이유는 글로벌 공급난에 따른 대외환경 비용(물류비, 운임비, 원재료비) 들이 상승해 이익을 훼손시켰고 여기에 인건비까지 상승을 했기 때문에 EPS가 예상보다 낮게 나온 것으로 생각합니다. 지역별로 매장 매출을 살펴보면 미국은 YoY +18% 매출이 증가하는 모습을 보였으나 중국에서는 매출이 YoY -14% 감소하는 모습을 보였습니다...

4Q21 Review 한국타이어 앤 테크놀로지가 시장의 기대치를 하회한 실적을 발표했습니다. 매출액은 1조 8,896억 원으로 시장 컨센서스 대비 8.1% 상회했으나 가장 영향을 많이 주는 영업이익 부분에서 880억 원으로 YoY -61.3%, QoQ -51.3% 감소하는 모습을 보였습니다. 타이어 판매량은 국내에서 전년 동기 대비 -11% 감소, 중국에서 -1% 감소했는데 자동차 반도체 부품난으로 인해 완성차의 생산 둔화로 OE(신차용) 타이어는 전년대비 감소했고 물류난으로 인한 RE타이어의 매출액도 감소했습니다. 다만 중국에서 고인치 타이어의 비중이 확대되었고 전기차용 타이어의 공급이 늘어나면서 타이어 ASP가 개선되는 모습을 보이고 있는데 이는 운임비, 물류비, 원재료비 등 늘어나는 대외비용 속에서..

4분기 실적 Review 알파벳이 4Q21 실적을 발표했습니다. 통합적으로 보면 이번 4분기 실적은 기존 컨센서스 대비 매출액은 3% 상회했고 영업이익은 4% 상회하는 모습을 보였습니다. 매출액은 753억 달러로 YoY +32% 상승했고 영업이익은 219억 달러로 YoY +40% 상승하는 모습을 보였습니다. 또한 EPS는 30.69 달러를 기록하며 YoY +38% 증가하는 모습을 보였습니다. 매출액에서 가장 높은 비중을 차지하는 검색광고는 전년 동기 대비 +36% 상승했는데 이는 리테일 및 여행 광고주 등이 호조를 보이며 상승하는데 기여했고 유튜브는 전년 동기 대비 25% 상승했지만 지난 분기에 이어 재차 컨센서스 하회한 점은 아쉬웠습니다. 무엇보다 최근까지 3년 연속 영업이익 적자 실적을 기록했던 클라..

기업소개 TESLA (TSLA.US)는 미국의 전기자동차와 청정에너지 회사이자 오토파일럿 등 AI 역시 개발하는 IT 회사입니다. 2003년 마틴 에버하드 CEO와 마크 타페닝 CFO가 창업했는데 다음 해 2004년 페이팔의 최고경영자였던 일론 머스크가 투자자로 참여했습니다. 회사 이름은 물리학자이자 전기공학자인 니콜라 테슬라의 이름을 따서 지었고 2010년 6월에 처음으로 나스닥에 상장했습니다. 2003년 창립이래 2017년까지 46억 달러의 적자를 기록하는 등 생존 전망마저 불투명하다는 지적이 많았으나 2018년 테슬라 모델 3의 안정적 양산에 성공하면서 2019년 말부터 흑자전환에 성공했습니다. 현재 테슬라는 글로벌 전기차 부문에서 압도적인 1위를 달리고 있으며 AI 자율주행 개발 등에 있어서도 독..

기업소개 Amazon(AMZN.US)은 1994년 설립하여 아마존닷컴이라는 온라인 서점으로 시작하여 현재는 세계 최대 온라인 쇼핑몰 플랫폼으로 활동하고 있으며 1.6조 달러의 시가총액으로 글로벌 TOP 5 기업입니다. 지난 10월 28일 임명된 앤디 제시 CEO가 두 번째로 공개한 실적 발표에서 4분기 연속 1,000억 달러를 상회하는 매출을 기록했지만 공급 대란 이슈 등으로 컨센서스를 하회하는 실적 발표와 함께 다시 한번 보수적인 가이던스를 발표하며 당일 주가가 시간외에서 4% 하락하는 모습을 보였습니다. 2021년 한 해 동안 아마존은 2.38% 상승에 그쳐 S&P500과 빅 5 경쟁사 대비 초라한 수익률을 기록했습니다. 아마존은 공급대란으로 인한 운임비, 물류비, 운송비 그리고 최근 바이러스로 인해..

4분기 실적 Review 넷플릭스 4Q21 실적이 발표되었습니다. 넷플릭스의 4분기 실적은 매출액이 77.1억 달러로 YoY +16% 상승했고 영업이익은 6.3억 달러 YoY -33.8% 크게 하락하는 모습을 보였습니다. 넷플릭스의 평균 구독료가 9% 상승하며 매출액은 증가했으나 인기 많은 작품들이 연이어 공개되며 영업이익률은 YoY 부진한 모습을 보였습니다. EPS는 시장 컨센서스를 상회했으나 가입자 순증이 가이던스 대비 부진했고 올해 1분기 넷플릭스 가입자 시장 컨센서스는 690만 명이나 넷플릭스는 1분기 가입자 가이던스를 250만 명으로 제시하며 시장 컨센서스 대비 많이 떨어진 가이던스는 주가에 영향을 주었고 주가는 시간 외 22% 급락하는 모습을 보였습니다. 아마도 이러한 보수적인 가이던스를 제시..